個人年金保険の注意点！

老後のために個人年金保険

先日これから企業型確定拠出年金制度(DC)に加入しようというお客様から加入中の個人年金保険についてのご相談がありました。大まかな内容をお聞きすると２０年ほど前に加入した個人年金保険で２７歳から６５歳まで月１５,０００円を積み立てて１,０００万(１００万円×１０年)の受け取りになるとのことで、お客様は「払い込み保険料が７０２万円で１,０００万円受け取れるのでいいかと思って続けてます」とおっしゃられていました。

本当にお得？

確かに今の時代で約３００万円程度増えると思うとお得に感じられるのだと思います。実際に証券を見せていただいたわけではないのでお客様のお話を元に計算してみました。これは３９年間という月日で増えた約３００万円なので年利計算すると約１.７２％程度です。しかもこの年利は６５歳時点で一括１,０００万円を受け取った場合なので、実際は受け取り終わるのが払い込み終了から更に１０年後の７５歳と考えると年利はまだ落ちますよね。同じような老後資金積み立て手段の１つである確定拠出年金制度(４０１K)は２００２年の導入から２０２０年までの１９年間で投資信託を利用した場合の平均運用利回りが４.３％(企業年金連合会確定拠出年金実態調査結果概要2020年度決算より)です。運用期間は半分で利回り２.５倍ということを考えると、この個人年金保険は良いとは言い難いと私には思えました。実際この個人年金保険を４.３％の利率で３９年間運用すると６５歳時点での受取額が約１,８１４万円にもなるので８１４万円も多い計算になります。

４０１Kは２つの税制面でも有利

さらに言うなら個人年金保険と確定拠出年金制度(４０１K)では拠出時の所得控除額が違うので税金の還付額にも差が出ます。上記の保険料１５,０００円の場合、個人年金保険では所得控除額が５万円(現行は４万円)しか認められないので所得税・住民税を合わせて税率を仮に最低の１５％とすると税金の還付は７.５千円。それが確定拠出年金制度(４０１K)だと所得控除１８万円で年間の還付額２.７万円となり年間でその差１.９５万円です。それが３９年間となるとなんと約７６万円も違ってきます。税率の高い方はもっと違ってきますよね。

もう１つこの資産を受け取り時の税金も考えてみましょう。個人年金保険は年金で受け取れば雑所得となり、一括受け取りをすれば一時所得となります。今回のケースを確定拠出年金制度(４０１K)と比較しやすいように一括受け取りで比較してみます。尚上記でも指摘した通り６５歳時点での一括受け取りの場合は１,０００万円を下回ると思われますが、今回は１,０００万円とし税率を１５％で計算すると税額は約１８.６万円です。一方確定拠出年金制度(４０１K)では受け取り約１,８１４万円に対してなんと税金は０となります。これは確定拠出年金制度(４０１K)の資産は受け取り時退職所得扱いになるので、所得控除額(加入年数３９年)が７０万円×(３９年ー２０年)＋８００万円＝２,１３０万円となり受取額はその額を下回っているので無税となります。この受け取り時の税制も確定拠出年金制度(４０１K)のメリットの１つなのです。

資産運用は効率を考えて

個人年金保険にもその保険会社が破綻しない限り確実性があるとか、何かあったら途中で解約して使えるというメリットはあります。ただ中途解約はマイナスになることがほとんどだと思いますし、中途解約すれば老後資金が失われることとなります。皆さんは老後資金のためのこのような個人年金保険をどのように感じられるでしょうか？