今年の市場と資産運用を総括

９年ぶりの従業員説明会

今月企業型確定拠出年金制度(DC)を導入いただいております某企業様が９年ぶりに従業員説明会を開催されました。その中でこの９年その資産を定期預金に置かれたままの方と投資信託を選択されて積極的に運用された方の資産残高の差に改めて驚かされました。定期預金に置かれたままの方は当然ですがほとんど増えていません。対して投資信託で積極的に運用された方は約１.５倍にもなっていました。勿論、定期預金に置かれたままの方の中にはそれでいいと言われる方もいらっしゃるかとは思いますが、私からすると運用において勿体ないことしたなと思っております。改めてご加入いただいてからの投資教育で資産運用の大切さをもっともっとご理解いただけるよう努力をしてまいりたいと思います。

今年の株式市場

昨日今年最後の取引となる「大納会」を迎え、日経平均株価は５０,３３９円で取引を終えました。本日の新聞には「日経平均今年２６％高、米欧上回る」という記事があり、年末の株価として初めて５万円を超え、前年末からは１０,０４４円も上昇し過去最大とのことです。さらに最安値(４月７日の３１,１３６円)と最高値(１０月３１日の５２,４１１円)の差が２１,２７４円というのも過去最大です。

現場では

思い返すと２０２５年の年初に「トランプ大統領がアメリカ大統領に就任したらどうなりますか？大丈夫でしょうか？」というお問合せやご相談をかなりいただきました。その時の私の回答は「分かりませんが、仮に市場が下がっても皆さんはドルコスト平均法を使っているということを思い出してください。慌てることはありません」とお答えしていました。蓋を開けると確かに４月上旬の最安値はトランプ関税による市場の不安心理が大きかったと思いますが、１０月の高市総理の就任から上昇機運が高まり１０月末の最高値を経て5万円超えで着地したという感じではないでしょうか。私自身の資産残高でも２０２５年は４月８日の損益率５０.４％が最低で１２月２９日の同１０７.９％が最高でした。運用益が倍以上になったということです。大部分の方が大きく資産を増やすことが出来た１年だったのではないでしょうか。

海外市場は

ここまでは日経平均株価のお話をしましたが、海外はどうだったのでしょうか？これはあくまで個人の見解ですが、海外市場で特にテック７と呼ばれて近年世界の市場を引っぱってきたハイテク株が終盤伸び悩んだという印象です。実際に２０２５年においては日経平均株価が米国のＳ＆Ｐやナスダックを騰落率で上回ったというニュースがありましたし、「テック７に陰り」という記事も目にしました。上記の記事にもありましたが、近年は日本株が米国株以上に好調だと言えるようです。ただ個人的には長期で見ると外国株の方が私は強いと思っています。なので運用においてはやはり外国株式と日本株式のバランスを考えることが大切です。この商品分散とドルコスト平均法による時間分散で資産を増やされることをお勧めいたします。